 Já está disponível o Relatório Anual da Abiquim - Associação Brasileira da Indústria Química. A publicação traz várias análises do setor e revela números importantes: o faturamento líquido da indústria química brasileira alcançou R$ 201,6 bilhões (US$ 103,5 bilhões) em 2007; em relação ao ano anterior, o faturamento do setor cresceu 12,2% em reais e 25,3% em dólares; o consumo aparente nacional dos produtos químicos para uso industrial cresceu 10% no ano; a produção, contudo, teve incremento de 3,3%, embora as empresas tenham operado a uma taxa média de 87% da capacidade instalada.
A maior parte do aumento da demanda por produtos químicos foi atendida por importações, que apresentaram elevação de 37,8% e saltaram para US$ 23,9 bilhões. Mesmo com o incremento de 19,6% nas exportações de produtos químicos, que somaram US$ 10,6 bilhões, o déficit deu um salto, em apenas um ano, de 57%, superando o valor de US$ 13,2 bilhões, um recorde histórico. Essa situação é claro resultado do quadro pouco favorável a investimentos nos últimos anos e à inexistência de uma política industrial objetiva para o setor químico. Em relação a projetos, a publicação revela que os investimentos no segmento de produtos químicos de uso industrial somam US$ 19,7 bilhões até 2012. |
 Aniversariante que comemora quatro décadas, a Agro Química Maringá iniciou suas atividades com o nome de Agro Aérea Maringá, então situada em uma casa modesta em São Paulo, e contando com cinco aviões Piper PA-18, que eram utilizados para aplicação de herbicidas e inseticidas nas lavouras de São Paulo e Paraná. Com o passar do tempo, além da aplicação, iniciou-se na distribuição de produtos químicos e agroquímicos, o que foi a alavanca para seu crescimento. Com todas essas atividades no Brasil e o crescimento dos negócios, concretizou importantes mudanças, como a troca da razão social para Agro Química Maringá, e uma sede própria em Diadema (SP), inicialmente com 6 mil metros quadrados; hoje são 45 mil. A matriz ocupa um prédio de quatro andares destinado à diretoria, administração e o comercial, que conta com o apoio de 45 vendedores, supervisores e gerentes.
Um dos grandes diferenciais da Agro Química Maringá é a capacidade de armazenamento: são 75 tanques, o que equivale a 5 milhões de litros e uma área construída de 22 mil metros para carga seca. Isso permite à empresa eficiência nas entregas, realizadas no máximo em dois dias por uma frota própria de 14 caminhões.
A empresa distribui cerca de 400 produtos nacionais e importados de 23 dos maiores fabricantes para mais de 5 mil clientes em todo o Brasil. Com o objetivo de acompanhar o crescimento e a necessidade dos fornecedores e clientes, a Agro Química Maringá disponibiliza seu laboratório e quatro engenheiros para o desenvolvimento de projetos.
Nas áreas de responsabilidade social e ambiental, aproximadamente 13 mil metros quadrados dos 45 mil de área são cobertos por vegetação. Além disso, oferece à comunidade material reciclável, o que proporciona renda e ajuda na preservação do ambiente; além de ter construído um campo de futebol e asfaltado ruas no entorno da Maringá. |
A Dow e a Rohm and Haas anunciaram, no último dia 10/7, a celebração de um acordo definitivo, nos termos do qual a Dow adquirirá todas as ações ordinárias em circulação da Rohm and Haas por US$ 78 por ação, à vista. A aquisição da Rohm and Haas faz da Dow a maior empresa do mundo na área de produtos químicos especiais e materiais avançados, unindo as tecnologias de ponta, as amplas áreas de abrangência geográfica e os poderosos canais de distribuição das duas empresas para criar uma carteira de negócios destacada com grandes oportunidades de crescimento.
A operação marca um movimento decisivo no processo de transformação da Dow numa empresa cada vez mais lucrativa e menos sujeita aos ciclos do seu setor. Em dezembro do ano passado, a Dow anunciou um empreendimento conjunto com a Petrochemical Industries Company (PIC), do Estado do Kuwait. Com o impacto desses dois negócios somados, os produtos de alta performance e materiais avançados representarão 68% do faturamento total da Dow projetado para o resultado consolidado de 2007, contra 51% antes das operações.
Faz parte do financiamento da aquisição um investimento acionário, a ser feito pela Berkshire Hathaway e pela Agência de Investimentos do Kuwait, na forma de ações preferenciais conversíveis nos valores de US$ 3 bilhões e US$ 1 bilhão, respectivamente. O City, a Merrill Lynch and a Morgan Stanley, que atuaram como consultoras financeiras da operação, comprometeram-se a financiar a dívida.
Andrew N. Liveris, presidente e diretor executivo da Dow, comentou: “A aquisição da Rohm and Haas é um passo definitivo de nossa estratégia de transformação da empresa na “Dow de Amanhã” - uma empresa diversificada de produtos químicos e materiais -, criando, nos Estados Unidos, a maior empresa de produtos químicos especiais do mundo, que ocupa a posição de liderança mundial nas áreas de produtos químicos e materiais avançados.
“Depois de uma profunda análise das oportunidades de aquisição que se apresentam no mercado, ficou claro que a Rohm and Haas é a empresa ideal para acelerar a transformação da Dow. A inclusão da carteira de produtos da Rohm and Haas muda o jogo para a Dow, pois possibilita que a empresa acelere o crescimento da linha de alta performance e fortaleça sua posição nos setores mundiais de produtos químicos especiais e materiais avançados. A Rohm and Haas nos dá acesso a tecnologias novas e empolgantes, além de ampliar nossa abrangência geográfica nos mercados emergentes, sendo que tudo isso tem muita complementaridade com as plataformas e prioridades de aumento de valor que a Dow já possuía.
A Dow tem muito respeito pela Rohm and Haas e valoriza a forte cultura voltada ao mercado e a sólida reputação que a tornaram uma das empresas mais bem-sucedidas no setor de produtos químicos especiais e uma organização tão cobiçada. Também estamos animados com o investimento da Berkshire Hathaway e da Agência de Investimentos do Kuwait e acreditamos que ele ressalta ainda mais os méritos desta operação, nossa estratégia e o grande potencial de crescimento decorrente da transformação da Dow.”
O presidente e diretor executivo da Rohm and Haas, Raj L. Gupta, afirmou: “Quando esta operação for concluída, a Rohm and Haas será um componente crucial da Nova Dow, a empresa química mais destacada do mundo, e estará bem alinhada com essa empresa americana que vê adiante e mantém o compromisso de investir na pesquisa de novas soluções tecnológicas para as necessidades que mais pressionam a sociedade. Acreditamos que, passando a fazer parte da Dow, garantimos um futuro melhor e maiores perspectivas de crescimento para nossos funcionários, de acordo com a visão dos fundadores da empresa, de continuar sendo uma fornecedora altamente qualificada de tecnologias e soluções inovadoras.”
A nova Dow
Além de oferecer imediatamente valor líquido e certo aos acionistas da Rohm and Haas, sua aquisição pela Dow gerará muito valor e maior potencial de crescimento para os acionistas da compradora.
A aquisição da Rohm and Haas pela Dow fortalece e amplia significativamente suas atividades no setor de produtos químicos, constituindo uma passo decisivo rumo à consolidação da Dow como empresa de crescente rentabilidade, notadamente alterando o equilíbrio de seu portfólio para um ponto de mais crescimento e margens de lucro maiores nas atividades com produtos químicos especiais. A operação, em conjunto com o empreendimento conjunto pendente entre a Dow e a PIC, aumentará a contribuição do EBITDA pró-forma de 2007 das atividades com produtos de alta performance da Dow de 52% para 67%, dado mais constância a sua rentabilidade da durante todo o ciclo do setor em que atua.
A Rohm and Haas coloca a Dow numa excelente posição em diversos segmentos do setor que estão prestes a crescer prontos para crescer muito dadas as “megatendências” de mercado, notoriamente nos segmentos de tintas e materiais eletrônicos. Além de suas plataformas de liderança nesses dois importantes segmentos, a Rohm and Haas tem forte presença é muitas outras áreas atrativas, tais como soluções relativas à água, adesivos, cuidados pessoais, biocidas, embalagens e materiais para construção. A aquisição impulsionará o aumento do valor do portfólio que a Dow já possui, pois trará uma nova variedade de produtos e tecnologias inovadores para esses setores, que aceleram o crescimento de toda as suas cadeias produtivas, e, paralelamente, ampliará a oferta de produtos através dos já estabelecidos canais de distribuição da própria Dow.
Aquisição gera grandes sinergias
A Dow espera que a operação aumente significativamente a rentabilidade no segundo ano após a conclusão, prevendo sinergias de custos anuais, depois dos efeitos dos impostos, de pelo menos US$ 800 milhões. Entre os principais fatores de economia de custos estão o aumento do poder de compra de matérias-primas, melhorias nos processos de produção e de trabalho da cadeia produtiva e a eliminação de despesas gerais indiretas redundantes do grupo com serviços e governança.
A Dow prevê que a operação gerará grandes sinergias de receitas, por meio da aplicação das tecnologias inovadoras de cada uma das empresas e em conseqüência da ampliação do portfólio de produtos decorrente da união dos negócios em segmentos da indústria que têm registrado fortes taxas de crescimento mundial. Na área de tintas, por exemplo, a união da tecnologia de ponta de dispersões mecânicas e da capacidade de pesquisa com alto retorno com a liderança da Rohm and Haas no mercado de látices acrílicos gera a oportunidade de desenvolver ainda mais soluções diferenciadas para os clientes no setor de tintas. Na indústria eletrônica, a liderança da Dow na ciência dos polímeros estimulará o desenvolvimento de películas para telas e outros materiais eletrônicos. Além disso, a tecnologia “Low Energy Substrate Adhesives” (adesivos para substratos de baixa energia) da Dow, para aplicações não automotivas, e sua tecnologia e produtos INFUSE de copolímeros-bloco de olefina podem aumentar e ampliar a oferta de adesivos diferenciados da Rohm and Haas.
Integração de primeira
A Dow estabelecerá uma divisão de materiais avançados na sede atual da Rohm and Haas, na Filadélfia (EUA), e pretende aportar seus negócios complementares ao atual portfólio da Rohm and Haas, como nas áreas de tintas, biocidas e cuidados pessoais. A receita total dessa nova divisão chegará perto dos US$ 13 bilhões. A Dow manterá a razão social da Rohm and Haas na unidade de materiais avançados para capitalizar o consolidado reconhecimento da marca. Dois diretores da Rohm and Haas entram na diretoria da Dow para permitir uma orientação permanente sobre a cultura institucional e os ativos da empresa adquirida, levando o número total de diretores da Dow para 14.
“A Rohm and Haas é uma empresa de primeira linha, com uma forte carteira de produtos, capacidades demonstradas de pesquisa e desenvolvimento e funcionários altamente talentosos. Essa aquisição nos dá uma tremenda oportunidade de garantir que a Nova Dow aproveite os pontos fortes de cada uma das duas empresas, absorvendo as melhores práticas e pessoas de cada organização enquanto anda de acordo com sua visão de tornar-se a maior, mais rentável e mais respeitada empresa química do mundo,” disse Liveris.
A operação, que foi aprovada por unanimidade pelas diretorias de ambas as empresas, continua sujeita à aprovação dos acionistas da Rohm and Haas, ao cumprimento das condições de praxe e ao recebimento das aprovações dos órgãos reguladores. As empresas pretendem concluir a operação até o começo de 2009. |
