A Sherwin-Williams Company anunciou que concluiu a aquisição da The Valspar Corporation. Segundo os termos do acordo de fusão, os acionistas da Valspar receberão US$ 113 por ação em dinheiro. Em relação à conclusão da transação, as ações ordinárias da Valspar pararam de ser comercializadas e não serão mais negociadas na Bolsa de Valores de Nova York.
John G. Morikis, presidente do conselho, presidente e diretor geral da Sherwin-Williams, afirmou: "Estamos felizes por concluir essa transação, e eu gostaria de dar as boas-vindas oficialmente aos nossos novos colegas da Valspar e ao incrível talento que eles proporcionarão à Sherwin-Williams. A aquisição da Valspar acelera a estratégia de crescimento global da Sherwin-Williams e cria uma empresa líder mundial em tintas e revestimentos. A combinação dessas duas empresas cria um portfólio da marca de nível mundial, maior gama de produtos, tecnologia de alto nível e plataformas de inovação, além de uma ampla presença global. Esses recursos aprimorados beneficiarão nossos clientes e criarão valor sustentável de longo prazo para nossos acionistas".
Com sede em Cleveland, Ohio, a empresa resultante da fusão apresentou receitas pro forma de US$ 15,8 bilhões em 2016 e conta com aproximadamente 60.000 funcionários no mundo todo. Além disso, tem uma notável posição de mercado no setor de tinta arquitetônica na América do Norte, América do Sul, China, Austrália e Reino Unido. No campo de revestimentos industriais, a empresa é líder de mercado mundial em revestimentos de embalagens, revestimentos de bobinas, revestimentos industriais em geral e revestimentos industriais de madeira.
No dia 2 de maio de 2017, a Sherwin-Williams arquivou um relatório atualizado no formulário 8-K com as demonstrações financeiras pro forma de 2016 não auditadas, refletindo a aquisição da Valspar.
Conforme anunciado anteriormente, a Sherwin-Williams espera alcançar US$ 320 milhões em sinergias anuais projetadas nas áreas de aquisições, despesas com vendas, gerais e administrativas e economia de processos e de eficiência no prazo de três anos. A empresa também espera que essa transação aumente imediatamente os lucros (excluindo custos que ocorrem uma única vez) e intensifique consideravelmente o fluxo de caixa operacional da empresa.
A Sherwin-Williams anunciará os resultados financeiros do segundo trimestre. Nessa ocasião, a Sherwin-Williams apresentará o panorama da empresa resultante da fusão para o terceiro trimestre e todo o ano de 2017.
No dia 2 de maio de 2017, a Sherwin-Williams realizou uma oferta de dívida privilegiada para obter financiamento para a aquisição da Valspar. A empresa colocou US$ 6 bilhões em títulos com vencimento em 3, 5, 7, 10 e 30 anos, com uma taxa de juros mista de aproximadamente 3,2%.
