A PPG, líder global em tintas, revestimentos e materiais especiais, anunciou que chegou a um acordo definitivo para vender 100% de seus negócios de revestimentos arquitetônicos nos EUA e Canadá por um valor de transação de US$ 550 milhões para a American Industrial Partners (AIP), um investidor industrial.
A transação, que deve ser concluída no final de 2024 ou início de 2025, sujeita às condições habituais de fechamento, é o resultado da avaliação da PPG de alternativas estratégicas para o negócio, que foi anunciada pela primeira vez em 26 de fevereiro de 2024. O caixa líquido pago à PPG no fechamento incluirá os ajustes habituais para capital de giro e dívida líquida. A Goldman Sachs & Co. LLC atuou como consultora financeira exclusiva da PPG e a Hogan Lovells U.S. LLP atuou como sua consultora jurídica.
A empresa também anunciou um programa abrangente de redução de custos com economia anualizada antes dos impostos de aproximadamente US$ 175 milhões, uma vez totalmente implementada, incluindo economia de US$ 60 milhões em 2025. O programa plurianual está focado na redução de custos estruturais, principalmente na Europa e em alguns outros negócios globais, juntamente com outros custos corporativos após os dois acordos recentemente anunciados para vender o negócio de produtos de sílica da PPG e o negócio de revestimentos arquitetônicos nos EUA e Canadá. O programa inclui vários fechamentos de instalações e outros custos fixos direcionados. A empresa registrará um encargo antes dos impostos de aproximadamente US$ 250 milhões no quarto trimestre de 2024 e outros encargos nos próximos anos, quando certos custos forem incorridos. No total, a PPG espera que o programa de redução de custos afete cerca de 1.800 posições, principalmente na Europa e nos EUA.
"Temos o prazer de chegar a um acordo com a American Industrial Partners e acreditamos que a empresa está bem posicionada para alavancar seu atual impulso positivo, marcas líderes, inovação comprovada, clientes estabelecidos e funcionários dedicados e talentosos", disse Tim Knavish, presidente e CEO da PPG. "Quero agradecer aos funcionários da Architectural Coatings nos EUA e Canadá por sua dedicação e compromisso ao longo dos anos em fornecer produtos e serviços de qualidade que atendam às crescentes necessidades de nossos clientes.
"Do ponto de vista da PPG, esta transação, juntamente com a venda pendente de nosso negócio de produtos de sílica, demonstra a gestão ativa do portfólio pela empresa e pelo nosso Conselho. Esses desinvestimentos otimizam ainda mais nosso portfólio, melhorando nossos perfis de crescimento orgânico e retorno financeiro e resultarão em maior capacidade de canalizar nossos recursos de crescimento para áreas onde temos o direito mais forte de vencer com nossos clientes. Além disso, estamos tomando ações decisivas de autoajuda para reduzir nossa estrutura geral de custos. Embora essas decisões sejam difíceis, elas são necessárias para ajustar nossa base de custos fixos e dimensionar corretamente nossa empresa após esses dois desinvestimentos de negócios. Nenhuma dessas ações afetará nossos investimentos contínuos ou foco no crescimento orgânico”, informa Knavish.
O negócio de revestimentos arquitetônicos nos EUA e Canadá representou aproximadamente US$ 2 bilhões das vendas líquidas totais da PPG em 2023, com margem EBITDA de um dígito baixo. Como afirmado anteriormente, em uma base pro forma de 3 anos, os resultados gerais do volume de vendas da empresa PPG teriam melhorado cumulativamente em mais de 200 pontos-base, excluindo este negócio. Além disso, a receita operacional (EBIT) do segmento de revestimentos de alto desempenho da empresa, excluindo o EBIT de revestimentos arquitetônicos dos EUA e Canadá e os investimentos associados relacionados ao crescimento que fizemos, teria resultado em uma melhoria de aproximadamente 300 pontos-base nas margens do segmento em 2023.
(Fonte: www.streetinsider.com)
