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lham diversos fundamentos básicos,
como tecnologias complementares
e capacidades comerciais , uma
espinha dorsal em polímeros, filo-
sofias operacionais similares e uma
cultura de alto desempenho. Adicio-
nalmente, a sobreposição de impor-
tantes mercados-alvo deverá trazer
oportunidades de crescimento.
Essa aquisição é também um passo
importante na estratégia da East-
man para ampliar sua presença
global em mercados emergentes.
Em especial, a ação deverá acele-
rar significativamente os esforços
de crescimento da Eastman e ofe-
recer excelentes oportunidades de
crescimento na Ásia do Pacífico.
Alavancando a infraestrutura na
região, a Eastman espera obter um
ritmo anual de crescimento asiáti-
co, chegando a 10% pelos próximos
anos. A transação deverá trazer
forte crescimento de ganhos e uma
significativa sinergia de custos e
receita
A Eastman espera que a transação
gere aumentos imediatos aos ga-
nhos, excluindo custos e cobranças
relacionados à aquisição. Após
efetivar a aquisição da Solutia,
incluindo sinergias esperadas de
custos, a Eastman espera que o
ganho por ações de 2012 seja de
aproximadamente US$5. A empresa
também está elevando sua previsão
de ganhos por ações de 2013 para
mais do que US$6.
A Eastman identificou sinergias de
custos anuais de aproximadamen-
te US$100 milhões, que devem ser
atingidas no final de 2013. Áreas
cruciais de criação de valor incluem
a redução dos custos corporativos,
sinergias de materiais brutos e pro-
cessos aprimorados de manufatura
e cadeia de distribuição.
Além disso, são esperados significa-
tivos benefícios fiscais pelas perdas
operacionais líquidas da Solutia
– além de outros atributos fiscais
que deverão contribuir ao fluxo de
caixa livre (definido como o dinheiro
das operações menos as despesas e
dividendos de capital) de aproxi-
madamente US$1 bilhão até 2013.
Também é reconhecido o potencial
para sinergias significativas de
lucro ao alavancar as capacidades
tecnológicas e comerciais das duas
empresas, além das sobreposições de
mercados finais – particularmente
no setor automotivo e arquitetural.